¿Por qué muchos traders en EE. UU. prefieren los futuros? Descubre el beneficio fiscal oculto en 2025
Fecha de modificación: 8/7/2025
Cuando la mayoría piensa en hacer trading con futuros, se habla de ventajas como el apalancamiento, la liquidez o lo fácil que es operar en largo o en corto. Pero, si haces trading en EE. UU. y no tienes en cuenta los beneficios fiscales de los contratos de futuros, podrías estar dejando pasar una de las mejores ventajas que existen hoy en este tipo de contratos.
Esto es lo que los traders más experimentados ya saben y lo que tú deberías conocer para operar con más inteligencia este 2025.
TL; DR: Puntos clave
- Según la Sección 1256 del IRS, los futuros en EE. UU. tienen un trato fiscal especial con la regla 60/40.
- La tasa efectiva de impuestos ronda el 26 %, muchas veces más baja que en acciones o criptomonedas.
- Con los futuros, puedes compensar pérdidas anteriores, evitar reglas molestas como el "wash sale" (venta de lavado) y tener un reporte simplificado.
- Solo aplican los futuros regulados en bolsas aprobadas por el IRS.
- Siempre es recomendable hablar con un contador o asesor fiscal para que tu estrategia esté alineada con las reglas actuales.
Los traders de futuros de EE. UU. podrían pagar menos: ¿cómo es el pago de impuestos por hacer trading con futuros?
A diferencia de las acciones, opciones o criptomonedas, los futuros listados en la CME tienen una categoría fiscal especial en el marco de la Sección 1256 del IRS. No importa cuánto tiempo mantengas una posición: este tipo de contratos se grava con una regla 60/40.
¿Qué es la regla 60/40?
- El 60 % de las ganancias se considera ganancia de capital a largo plazo (máx. 20 % de impuestos).
- El 40 % se trata como ingreso regular (con una tasa que puede llegar al 37 %).
Esta regla se aplica incluso si solo tuviste el contrato unos segundos y, en total, terminas pagando una tasa promedio del 26 %, frente al 37 % que podrías pagar por operaciones a corto plazo con acciones o criptomonedas.
Calculadora fiscal para traders: ¿cuánto pueden ahorrar los traders en impuestos?
Supongamos que este año ganaste $20,000 con tus ganancias de trading:
| Tipo de Activo | Período de retención | Tasa impositiva efectiva | Impuesto adeudado |
|---|---|---|---|
Acciones/Criptomonedas |
Corto plazo |
35 % |
$7,000 |
Futuros (CME) |
Cualquier duración |
~ 26 % (regla 60/40) |
$5,200 |
Resultado: Ahorras alrededor de $1,800 solo por haber hecho trading con futuros en lugar de acciones o criptomonedas.
Beneficios extra de hacer trading con futuros en EE. UU.
Además de pagar menos impuestos, los futuros ofrecen otras ventajas que se ajustan a las disposiciones del IRS:
Simplicidad de ajuste al mercado (Market-to-Market)
Al finalizar el año, todas las posiciones se ajustan automáticamente a su valor de mercado. Esto simplifica el cálculo del costo y evita las complicaciones del "wash sale".
Compensación retroactiva de pérdidas fiscales (Loss Carryback)
Si cierras el año con pérdidas, puedes usarlas para ajustar impuestos de hasta tres años anteriores y recuperar algo de lo que pagaste en ese momento.
Declaración de impuestos simplificada
Todo el trading con futuros se reporta en un solo formulario (Formulario 6781), lo que hace que la declaración de impuestos sea mucho más sencilla que si operaras acciones o criptomonedas.
¿Qué contratos califican para el trato fiscal de la Sección 1256?
Para acceder a estos beneficios, los contratos deben cumplir con ciertos requisitos:
- Estar listados en una bolsa regulada en EE. UU. (por ejemplo, CME, CBOT, NYMEX o COMEX)
- Ser liquidados en efectivo o con entrega de activos
- Estar aprobados por el IRS bajo la Sección 1256
Ejemplos de contratos que califican:
- Micro E-mini S&P 500 (MES)
- Futuros de oro (GC)
- Futuros de petróleo crudo (CL)
- Futuros de Bitcoin y Ether de CME
No califican:
- Trading con criptomonedas al contado (spot)
- Acciones individuales
- Futuros extranjeros (a menos que estén aprobados por el IRS)
Reflexión final: ¿te conviene hacer trading con futuros?
Para quienes viven en EE. UU., los beneficios fiscales que ofrecen los futuros regulados pueden ser razón suficiente para dejar de lado instrumentos con mayor carga impositiva, como acciones a corto plazo o criptomonedas. Los futuros no solo ofrecen flexibilidad y liquidez en los mercados, sino que también pueden ayudarte a quedarte con más de tus ganancias después de impuestos.
Si eres un trader activo, quizás sea hora de echarle un vistazo a los futuros listados en la CME, como los que se ofrecen en plataformas como Plus500. Y no lo olvides: siempre conviene hablar con un contador o asesor fiscal para asegurarte de estar aprovechando al máximo estas ventajas según las normas actuales.
¿Listo para empezar con los futuros? Este puede ser un buen punto de partida.