Terminología y símbolos en el trading de futuros

Al igual que en todos los aspectos del trading, el trading de futuros presenta algunos términos clave que vale la pena conocer. El siguiente es un diccionario breve y útil para comprender mejor el mercado de futuros:

Términos clave populares para saber cuándo operar con futuros

Precio al contado

El precio al contado de un activo también puede denominarse precio en efectivo y es el precio al que se compra o vende el activo subyacente o físico en forma inmediata.

Tamaño del contrato (unidad de contrato)

El tamaño de un contrato o una unidad de contrato se refiere a la cantidad de un activo subyacente que se representa en un solo contrato de futuros. Esto se relaciona con acciones, índices y futuros de materias primas, entre otros tipos.

Valor del contrato (valor nocional)

En el trading de futuros, el valor del contrato o valor nocional se calcula multiplicando el precio actual de los futuros por el tamaño del contrato y, a medida que el precio de los futuros cambia, también lo hace el valor del contrato.

Vencimiento del contrato

Todos los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento en la que los contratos pendientes se liquidan financieramente o se entregan físicamente. Algunos activos tienen vencimientos cada mes, como el petróleo crudo, mientras que otros tienen menos de 12 vencimientos al año, como el maíz y el S&P 500. En cualquier momento se puede operar con varios vencimientos de contrato, pero la mayoría de las operaciones se realizan en un solo vencimiento hasta que llega el momento de pasar al siguiente.

Posición abierta

La compra o venta de un contrato de futuros crea una posición abierta hasta que expira o se liquida.

Interés abierto

En el mercado de futuros, el interés abierto se refiere al número total de posiciones abiertas para un activo subyacente en particular, que puede incluir acciones, índices, materias primas y divisas.

Costo de financiamiento

El costo de financiamiento es la diferencia entre el costo del activo subyacente de los futuros y el rendimiento que genera durante un período de tiempo específico. Dicho de otro modo, es el costo neto de mantener una posición de futuros, en la que entran en juego factores como el costo de mantener una materia prima física, costos de inventario, seguro, almacenamiento, etc.

Margen de futuros

Margen se refiere a la cantidad de dinero necesaria para operar en futuros. En el trading de futuros, el bróker mantiene el margen como garantía frente a posibles pérdidas. Estos son algunos de los tipos de márgenes y términos relacionados con márgenes más importantes para los traders de futuros:

Margen inicial

Dado que los contratos de futuros pueden mantenerse de un día para otro, para hacerlo se debe cubrir el margen inicial, el margen mínimo exigido por la bolsa según el contrato. Esta cantidad debe mantenerse para conservar la posición abierta durante la noche y, por ello, también se denomina "margen durante la noche".

Margen diario (margen intradía)

El margen diario o margen intradía es el depósito mínimo requerido para abrir una posición de futuros y puede diferir de un bróker de futuros a otro.

Margen de mantenimiento

Después de cumplir los requisitos de margen inicial, deberás mantener una determinada cantidad de dinero en tu cuenta para mantener tu posición.

Margen SPAN

SPAN es el acrónimo de Standardized Portfolio Analysis of Risk (Análisis Normalizado de Carteras de Riesgo) y se refiere al cálculo de escenarios de volatilidad y riesgo basado en sofisticados algoritmos. Cuando se calculan los márgenes SPAN, se utilizan para determinar los requisitos de margen mediante la evaluación del riesgo de un día de un bróker en función de escenarios de riesgo.

Llamada de margen

A veces, los precios de los contratos de futuros cambian y se mueven en contra de la posición de un cliente, lo que puede provocar una caída del saldo de su cuenta. En estos casos, una llamada de margen indica al trader que agregue fondos para mantener su posición o que la reduzca para disminuir su margen. En otras palabras, una llamada de margen es otra forma de decir al trader que no le queda margen para mantener su posición.

Comprender los símbolos de futuros

Así como es importante entender los términos relacionados con los futuros mencionados, también es importante que lo traders comprendan algunos símbolos comunes de los futuros.

Códigos de meses de contrato

En el mercado de futuros, cada mes y el activo subyacente tienen su propio símbolo, y para entender cuándo vence un contrato de futuros, es importante conocer los símbolos correspondientes a cada mes, que son los siguientes:
enero (F), febrero (G), marzo (H), abril (J), mayo (K), junio (M), julio (N), agosto (Q), septiembre (U), octubre (V), noviembre (X) y diciembre (Z).

Símbolos de futuros sobre materias primas

Existe una gran variedad de futuros sobre materias primas, desde metales hasta materias primas agrícolas y energía. Estos son algunos de los símbolos de futuros posiblemente más importantes que se deben tener en cuenta para algunos de los activos más negociados:

Metales

En el mercado de metales hay materias primas básicas y preciosas. Algunos de ellos, como el oro, se consideran activos refugio a los que acuden los traders en épocas de inflación y crisis económicas. Algunos de los metales más importantes y los símbolos que los acompañan son el oro (GC), la plata (SI), el cobre (HG) y el platino (PL).

Energía

El mercado de la energía es uno de los más cruciales y negociados del mundo, ya que es casi imposible sobrevivir en este mundo moderno sin alguna de las materias primas energéticas que se mencionan más abajo. A continuación, encontrarás algunas materias primas energéticas y sus símbolos correspondientes. Petróleo crudo (CL), aceite de calefacción (HO), gas natural (NG), petróleo crudo Brent (BZ) y gasolina RBOB (RB).

Agricultura

El mercado agrícola es una de las formas más antiguas de trading de futuros que se siguen utilizando hasta la fecha. Algunas de las materias primas agrícolas más importantes son el maíz (ZC), el ganado vacuno (LE), la soja (ZS) y el porcino magro (HE), entre otras, y todas se ofrecen para trading en la plataforma de futuros de Plus500.

Símbolos de futuros sobre índices

El mercado de futuros ofrece acceso a importantes índices bursátiles mundiales, algunos de los cuales siguen a las mayores empresas del mundo, como el S&P 500 (ES) y el Nasdaq 100 (NQ).

Símbolos de futuros sobre tipos de interés

Los tipos de interés son factores clave anticipados en el mercado y la economía, ya que afectan directamente la inflación, la deflación y los precios al consumo. Los tipos de cambio de referencia se modifican de forma ocasional para controlar los factores mencionados y, a través de los contratos de futuros, los traders pueden obtener un posible beneficio de los cambios en los tipos de interés clave, como el bono del Tesoro de EE. UU. (ZB), la tasa de los fondos federales (ZQ) y el eurodólar (GE), entre otros.

Símbolos de futuros sobre Forex

El mercado Forex se considera el mayor mercado financiero del mundo, con algunos de los mayores volúmenes de trading y rendimiento diario. También es uno de los mercados más negociados, ya que las personas participan en él de manera directa o indirecta. El mercado Forex es, por lo tanto, un mercado buscado por muchos y al que también se puede acceder a través de contratos de futuros. Algunas de las divisas de futuros disponibles son el dólar australiano (6A), el dólar canadiense (6C), la libra esterlina (6B), el euro (6E) y el franco suizo (6S). Plus500 también ofrece microfuturos sobre algunos de los pares de futuros de divisas más negociados, como el GBP/USD (M6B) y el EUR/USD (M6E).

¿Qué son los códigos de trading?

Los códigos de trading de los contratos de futuros tienen por objeto proporcionar información adecuada sobre un contrato con el menor número de palabras posible, ya que suelen constar de una o varias letras que identifican el producto y caracteres adicionales que indican el mes y el año de vencimiento. Por ejemplo, un contrato denominado "SIQ3" se refiere a un contrato de futuros sobre la plata con vencimiento en agosto de 2023.
No obstante, se debe tener en cuenta que muchas bolsas utilizan símbolos y códigos de trading diferentes para determinados productos, por lo que los códigos de pueden cambiar y variar.