Explicación de las acciones defensivas: Operar con acciones no cíclicas

Dada la naturaleza volátil e impredecible de los mercados financieros, muchos operadores e inversores buscan formas de proteger sus carteras y minimizar las pérdidas potenciales. Una estrategia para lograrlo es la negociación defensiva de acciones.

En este artículo explicaremos qué son las acciones defensivas, cómo operar con ellas eficazmente y por qué pueden desempeñar un papel crucial en la construcción de una cartera de negociación más resistente.

TL;DR

• Las acciones defensivas son acciones de empresas con beneficios y dividendos estables, incluso durante las recesiones económicas.

• Algunos ejemplos de acciones defensivas son Pfizer, McDonald's y Coca-Cola.

• Las acciones defensivas reducen el riesgo durante los mercados volátiles, proporcionan ingresos más estables y pueden ser más fáciles de manejar.

• Las acciones defensivas proceden de diversos sectores, como los servicios públicos, la sanidad y los bienes de consumo básico.

¿Qué son las acciones defensivas?

Las acciones defensivas, también llamadas acciones no cíclicas, son acciones de empresas conocidas por haber proporcionado beneficios estables y dividendos constantes, incluso en tiempos de incertidumbre económica, aranceles y tensiones geopolíticas, y recesiones.

¿Por qué invertir en acciones defensivas?

La negociación de acciones defensivas suele hacerse para proteger la cartera de negociación de mercados volátiles e inciertos, ya que estos vehículos de negociación son relativamente más estables. 

Sin embargo, es importante señalar que, aunque las acciones defensivas pueden obtener mejores resultados que otros tipos de acciones en economías en recesión, su rendimiento es inferior al del mercado durante los periodos de expansión económica debido a su baja beta (una medida de la volatilidad/riesgo de un valor en relación con el mercado en general).

Además, los inversores y operadores pueden sentirse atraídos por las acciones defensivas por las siguientes razones:

• Volatilidad-Reducción

En periodos de volatilidad económica, presión o recesión, los participantes en el mercado suelen recurrir a las acciones defensivas como estrategia para reducir el riesgo de pérdidas.

• Más fácil de navegar

Dada su relativa estabilidad, las acciones defensivas pueden resultar menos complicadas de manejar y pueden resultar atractivas para algunos operadores principiantes.

• Flujo de ingresos más estable

En comparación con otros tipos de acciones y activos financieros, las acciones defensivas suelen proporcionar un flujo constante de ingresos a comerciantes e inversores. (Fuente: Corporate Finance Institute)

¿Qué tipos de acciones se consideran defensivas?

Las acciones defensivas son polifacéticas y proceden de distintos sectores, siendo los principales los servicios públicos, la sanidad y los bienes de consumo básico. 

Servicios públicos

Las necesidades vitales básicas, como el agua y las fuentes de energía (electricidad y gas), tienen una demanda constante y suelen considerarse estables. Por ello, las empresas del sector de servicios públicos se consideran acciones defensivas.

Bienes de consumo básico

Los bienes y servicios que incluyen bebidas, alimentos, productos de higiene, artículos para el hogar, entre otros, también tienen una demanda relativamente constante, por lo que las empresas dedicadas a su producción se consideran acciones defensivas.

Sanidad

Los productos farmacéuticos y sanitarios también son necesarios para nuestra vida cotidiana, por lo que las empresas que se dedican a su fabricación pueden considerarse acciones defensivas. (Fuente: Groww)

Acciones defensivas populares: Ejemplos de acciones defensivas

Las acciones defensivas más populares son:

• Pfizer (PFE)

• The Campbell’s Co (CPB)

• General Mills (GIS) 

• Kimberly Clark (KMB)

• Lockheed Martin Corp (LMT)

• Zimmer Biomet (ZBH)

• The Allstate Cop. (ALL)

• Consolidated Edison Inc. (ED) (Fuente: Money US News)

Cómo invertir en acciones defensivas

Tradicionalmente, las operaciones con acciones defensivas pueden realizarse comprando y vendiendo directamente las acciones subyacentes. Sin embargo, la negociación de contratos de Futuros sobre índices bursátiles puede ser una solución viable para los operadores que buscan más flexibilidad, los que desean exponerse tanto a la subida como a la bajada de los precios de las acciones defensivas sin poseer realmente las acciones subyacentes, y acceder a varias acciones defensivas a la vez.

Conclusión

En conclusión, las acciones defensivas pueden ofrecer una estrategia valiosa para los operadores que buscan minimizar los riesgos durante la incertidumbre económica. Sus beneficios estables y dividendos constantes los hacen atractivos en mercados volátiles. Aunque su rendimiento puede ser inferior durante los periodos de crecimiento económico, su resistencia durante las fases bajistas puede proporcionar un flujo de ingresos constante y proteger las carteras. Tanto si se negocian directamente como a través de Futuros sobre índices bursátiles para una mayor flexibilidad y apalancamiento, las acciones defensivas siguen siendo clave para equilibrar el riesgo en cualquier cartera.

*El rendimiento pasado no refleja resultados futuros.