El petróleo, el oro, Nvidia y el cacao. Las tensiones entre EE. UU. e Irán impulsan la volatilidad

La escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán ha vuelto a situar a los mercados energéticos en el punto de mira esta semana, y la reanudación de la actividad militar en torno al estrecho de Ormuz ha provocado fuertes oscilaciones en las materias primas y la bolsa. Mientras que los precios del petróleo ampliaron sus ganancias el martes, el oro se recuperó tras la caída del lunes, las acciones de Nvidia repuntaron a raíz de las últimas novedades sobre las exportaciones a China y los precios del cacao continuaron su tendencia a la baja ante las expectativas de un aumento de la oferta mundial.

Estas son las últimas novedades:

TL;DR

• El conflicto en Oriente Medio se ha intensificado en los últimos días, a medida que EE. UU. e Irán se han intercambiado ataques a través del estrecho de Ormuz.

• Los precios del petróleo subieron bruscamente, ya que las renovadas tensiones entre EE. UU. e Irán y las preocupaciones sobre el estrecho de Ormuz aumentaron los temores de posibles interrupciones en el suministro.

• El oro cayó el lunes, pero se recuperó el martes, ya que la incertidumbre geopolítica reavivó la demanda de activos refugio a la espera de los datos de inflación de EE. UU.

• Las acciones de Nvidia subieron a pesar del endurecimiento de las restricciones de exportación de EE. UU. sobre los chips de IA a China, respaldadas por el optimismo continuado en torno a la demanda de IA.

• Los precios del cacao ampliaron sus pérdidas, ya que las expectativas de cosechas más abundantes en Costa de Marfil mejoraron las perspectivas de la oferta mundial.

Acontecimientos clave

Aumentan las tensiones entre EE. UU. e Irán: ¿Qué ha ocurrido?

El conflicto en Oriente Medio se ha intensificado considerablemente en los últimos días, con acciones militares, ataques a buques y una creciente preocupación por el suministro energético mundial.

Acontecimientos clave:

• EE. UU. lanzó su tercera noche consecutiva de ataques aéreos contra infraestructuras militares iraníes, incluidas bases costeras y emplazamientos estratégicos cerca del estrecho de Ormuz. Los ataques tienen como objetivo reducir la capacidad de Irán para amenazar la navegación comercial.

• El presidente Donald Trump anunció que EE. UU. restablecería su bloqueo naval contra Irán y propuso un recargo del 20 % por tránsito sobre la mercancía que pase por el estrecho de Ormuz, argumentando que dicho recargo cubriría las operaciones de seguridad marítima. La propuesta supone un cambio significativo respecto al apoyo que EE. UU. ha mantenido durante mucho tiempo a la libre navegación por esta vía marítima.

• Irán respondió en múltiples frentes, lanzando misiles balísticos contra instalaciones militares estadounidenses en Bahrein y Jordania, al tiempo que atacó con misiles de crucero dos petroleros vinculados a los Emiratos Árabes Unidos en aguas de Omán. La Guardia Revolucionaria de Irán reivindicó la autoría, alegando que los buques habían ignorado las advertencias de navegación.

• Estados Unidos ha ampliado su presencia militar en el Golfo, desplegando recursos navales y militares adicionales a medida que crece el temor a que el enfrentamiento se extienda aún más por toda la región. (Fuente: The Guardian)

El petróleo sube ante el aumento de las tensiones entre EE. UU. e Irán

El estrecho de Ormuz sigue siendo uno de los puntos estratégicos más importantes del mundo en materia energética, por el que transita aproximadamente una quinta parte de los envíos mundiales de petróleo. Por lo tanto, cualquier interrupción del tráfico a través del estrecho suscita preocupación por el suministro energético mundial.

A raíz de los últimos acontecimientos, los futuros del petróleo Brent y del West Texas Intermediate (WTI) cotizaron al alza el martes 14 de julio, tras dispararse casi un 10 % en la sesión del lunes, su mayor subida diaria desde 2020. (Fuente: MarketScreener)

El oro se recupera tras la caída del lunes

Los precios del oro se recuperaron el martes tras caer durante la sesión bursátil del lunes. El metal precioso se debilitó inicialmente mientras los inversores seguían de cerca los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, y esperaban los últimos datos de inflación de EE. UU. Sin embargo, la renovada incertidumbre geopolítica en torno a la región del Golfo reactivó la demanda de activos tradicionales considerados refugios seguros, lo que permitió que el oro se recuperara de las pérdidas anteriores.

Las acciones de Nvidia se recuperan en medio de la demanda de IA

La cotización de las acciones de Nvidia subió después de que los informes indicaran una fuerte demanda continuada de hardware de inteligencia artificial, respaldada por comentarios positivos en torno al proveedor de memorias SK Hynix. Las subidas se produjeron a pesar de que Reuters informara de que Nvidia ha reducido significativamente el número de clientes asiáticos que pueden adquirir determinados chips de IA avanzados, tras el endurecimiento de las restricciones de exportación de EE. UU. que afectan a China. Los inversores siguen sopesando el sólido gasto en IA frente a las crecientes restricciones normativas sobre las exportaciones de semiconductores.

El cacao amplía sus pérdidas ante la mejora de las perspectivas de oferta

Los precios del cacao continuaron bajando, ya que la mejora de las perspectivas de producción lastró el ánimo del mercado. Según Yahoo Finance, las expectativas de cosechas abundantes en Costa de Marfil, el mayor productor mundial de cacao, han aliviado las preocupaciones sobre la escasez de suministro que anteriormente respaldaban los precios. La perspectiva de una mayor producción mundial ha contribuido a la reciente ola de ventas en los futuros del cacao.

Perspectivas del mercado

Los mercados financieros parecen ser sensibles a los acontecimientos en Oriente Medio, especialmente en torno al estrecho de Ormuz, donde cualquier nueva interrupción podría seguir influyendo en los precios de la energía y en la confianza general de los inversores. Al mismo tiempo, los operadores están pendientes de los próximos datos económicos de EE. UU., las expectativas sobre los bancos centrales, la publicación de resultados empresariales, la evolución del sector de la inteligencia artificial y las tendencias de la oferta de materias primas, factores que siguen determinando los movimientos de los precios en los mercados mundiales.

*El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. La información anterior tiene únicamente fines de marketing e informativos generales; se trata solo de proyecciones y no debe considerarse como un análisis de inversión, un consejo de inversión ni una recomendación personal.