Contratos de futuros explicados: ¿qué es un contrato de futuros?
Fecha de modificación: 6/7/2026
Aunque pueda parecer paradójico por su nombre "futurista", el trading de futuros es, sin lugar a dudas, una de las formas de trading más antiguas que existen. Algunas fuentes incluso sostienen que los futuros se remontan a la Bolsa de Arroz Dojima de Japón en 1697, considerada ampliamente como el precursor de los mercados de futuros actuales.
Pero ¿qué es exactamente el trading de futuros? ¿Qué son los contratos de futuros? ¿Cómo se opera con futuros? ¿Qué son los mercados de futuros y qué cambios ha experimentado esta antigua forma de trading en los últimos años?
En resumen
- Los contratos de futuros son acuerdos entre compradores y vendedores para operar con activos a precios y fechas predeterminados en el futuro
- El trading con margen permite controlar posiciones grandes con un desembolso de capital menor
- Hay múltiples mercados disponibles, incluyendo materias primas, divisas, índices y criptomonedas
- Las principales ventajas incluyen el apalancamiento, la liquidez y las capacidades de cobertura
- Los principales riesgos están relacionados con la amplificación de pérdidas por el apalancamiento y las fechas de vencimiento
- El depósito mínimo comienza desde $75 con Plus500 para contratos de futuros micro
- Hay una cuenta de prueba disponible para practicar el trading de futuros con fondos virtuales
¿Qué son los contratos de futuros y cómo funcionan?
Los futuros son contratos financieros en los que dos partes, generalmente un comprador y un vendedor, acuerdan comprar o vender (realizar una transacción de) un activo financiero como una materia prima, una divisa o un índice, a un precio fijo y en un momento determinado en el futuro². En otras palabras, dos partes acuerdan que una de ellas comprará el activo subyacente del futuro y la otra lo venderá más adelante a un precio y en un momento específicos en el futuro, independientemente del precio de mercado vigente en ese momento.
Además, al entrar en un contrato de futuros, no es necesario pagar el precio total del activo subyacente por adelantado. En cambio, se debe pagar una fracción del costo, conocida como margen, que puede variar de un proveedor de futuros a otro según el activo financiero subyacente, entre otros factores.
La naturaleza estandarizada de los contratos de futuros garantiza la transparencia y reduce el riesgo de contraparte, ya que las bolsas actúan como intermediarios entre compradores y vendedores. Esta estandarización abarca el tamaño del contrato, las fechas de entrega, las especificaciones de calidad y los procedimientos de liquidación.
¿Qué es un mercado de futuros?
Los mercados de futuros son bolsas en las que los participantes compran o venden un activo subyacente en una fecha específica en el futuro. El mercado de futuros es multifacético y diverso, ya que permite acceder a una gran variedad de mercados financieros globales que van desde las materias primas hasta las criptomonedas, y desde el Forex hasta las tasas de interés e índices.
Además, como se mencionó anteriormente, el mercado de futuros es uno de los más antiguos hasta la fecha, y sus orígenes se remontan al Japón del siglo XVII. No obstante, el primer registro de un mercado de futuros moderno similar al que conocemos hoy se remonta a la Chicago de la década de 1840, donde la ciudad se convirtió en el centro del trading moderno de futuros gracias al Chicago Mercantile Exchange (CME), que sigue siendo considerado la bolsa de futuros más influyente del mundo. Otros ejemplos destacados de mercados de futuros son el New York Mercantile Exchange (NYMEX) y el Chicago Board of Trade (CBOT), entre otros.
La plataforma de trading de futuros de Plus500 permite a los traders acceder a algunas de las bolsas de futuros más importantes del mundo, como:
- EUREX
- CME
- COMEX
- NYMEX
- CBOT
- MGEX
- ICE.
¿Son los futuros un tipo de derivado?
Sí. Los futuros son un tipo de acuerdo de contrato derivado para comprar o vender una materia prima, activo o valor específico en una fecha futura establecida a un precio determinado. La razón por la que los futuros se consideran contratos derivados es que derivan su valor del activo subyacente. Es decir, el valor de los futuros depende del activo subyacente.
Esta naturaleza derivada significa que los contratos de futuros pueden utilizarse para:
- Especulación: potencialmente obtener ganancias de los movimientos de precios sin poseer el activo subyacente
- Cobertura: protegerse contra movimientos de precios adversos en posiciones físicas
- Arbitraje: aprovechar las diferencias de precios entre mercados
Tipos de contratos de futuros
Los contratos de futuros abarcan numerosas clases de activos, cada una al servicio de distintos participantes del mercado y estrategias de inversión:
Futuros de materias primas
Los futuros de materias primas representan acuerdos para comprar o vender bienes físicos como:
- Productos agrícolas: trigo, maíz, soja, café, azúcar
- Materias primas energéticas: petróleo crudo, gas natural, gasóleo de calefacción, gasolina
- Metales preciosos: oro, plata, platino, paladio
- Metales industriales: cobre, aluminio, zinc, níquel
Futuros financieros
Estos contratos se basan en instrumentos financieros e incluyen:
- Futuros sobre índices: S&P 500, Nasdaq 100, FTSE 100
- Futuros sobre divisas: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
- Futuros sobre tasas de interés: bonos del Tesoro, Eurodólar
- Futuros sobre criptomonedas: Bitcoin, Ethereum
Ventajas y desventajas del trading de futuros
Ventajas del trading de futuros
Como ocurre con cualquier tipo de trading, los contratos de futuros tienen sus propias ventajas y desventajas. Quizás una de las ventajas más importantes del trading de futuros es que los futuros brindan a los traders acceso a una gran cantidad de mercados financieros, desde criptomonedas hasta materias primas, y desde el forex hasta las tasas de interés e índices. Además, mediante los futuros, los traders e inversores pueden especular sobre los movimientos de precios de los instrumentos subyacentes, lo que les permite potencialmente beneficiarse de las oscilaciones de precios según su posición.
Los principales beneficios incluyen:
- Alta liquidez: Los principales contratos de futuros ofrecen excelente liquidez, especialmente los de materias primas, forex e índices
- Capacidades de apalancamiento: Controla posiciones más grandes con menores requisitos de capital
- Oportunidades de cobertura: Protégete contra movimientos de precios adversos en otras inversiones
- Descubrimiento de precios: Los mercados de futuros ayudan a establecer precios de mercado justos para los activos subyacentes
- Estandarización: Los contratos tienen términos estandarizados, lo que reduce el riesgo de contraparte
- Horario de negociación extendido: Muchos mercados de futuros operan casi las 24 horas del día
- Eficiencia del margen: Menores requisitos de margen en comparación con la compra directa de activos subyacentes
Los contratos de futuros pueden utilizarse para ayudar a proteger a las empresas contra movimientos de precios adversos mediante la cobertura de materias primas o productos. Además, los futuros no requieren pagar el precio total del activo subyacente por adelantado, sino que se paga una cantidad determinada llamada margen.
Desventajas del trading de futuros
No obstante, las ventajas mencionadas anteriormente también pueden convertirse en posibles riesgos.
Los principales riesgos incluyen:
- Amplificación por apalancamiento: Si bien el apalancamiento puede aumentar las ganancias, un apalancamiento elevado también puede magnificar las pérdidas si los precios se mueven en contra de las predicciones
- Fechas de vencimiento: Los contratos tienen fechas de vencimiento fijas, y los precios pueden volverse menos atractivos a medida que se acerca el vencimiento
- Costo de oportunidad en la cobertura: La cobertura con contratos de futuros puede hacer que las empresas pierdan movimientos de precios favorables
- Llamadas de margen: Los movimientos de precios adversos pueden generar llamadas de margen que requieren capital adicional
- Volatilidad del mercado: Los cambios rápidos de precios pueden generar pérdidas significativas en períodos cortos •
- Complejidad: Entender las especificaciones del contrato y los procedimientos de liquidación requiere formación
El resultado puede ser que un contrato de futuros incluso llegue a perder todo su valor en algún momento antes del vencimiento, especialmente en el caso de las opciones sobre futuros que están fuera del dinero.
¿Por qué operar con Plus500?
Además de las ventajas mencionadas anteriormente, Plus500 ofrece a sus traders beneficios exclusivos. A partir de un mínimo de $75, Plus500 brinda a los traders acceso al mercado de futuros con tarifas de trading atractivas y bajas. Además, los traders de Plus500 pueden disfrutar de una cuenta de prueba gratuita e ilimitada, que les permite explorar el trading de futuros en condiciones de mercado reales sin gastar su dinero real.
Las ventajas de Plus500 incluyen:
- Depósito mínimo bajo: empieza a operar con solo $75
- Plataforma integral: accede a las principales bolsas de futuros globales
- Herramientas de gestión de riesgos: órdenes de tope de pérdidas y tope de ganancias disponibles
- Recursos educativos: materiales extensos de la Academia de Trading
- Atención al cliente 24/7: servicio de atención al cliente dedicado para consultas
- Cumplimiento regulatorio: autorizada y regulada en múltiples jurisdicciones
Plus500 también ofrece atención al cliente dedicada las 24 horas del día, los 7 días de la semana, para cualquier consulta o inquietud, garantizando que los traders reciban asistencia cuando la necesiten.
¿Cuánto dinero se necesita para operar con futuros?
No existe una regla fija en cuanto al dinero necesario para operar con futuros, ya que la cantidad requerida depende de la plataforma y el producto en cuestión. Usando la plataforma de trading de Plus500, por ejemplo, puedes empezar a operar con futuros con un depósito de tan solo $75 para contratos micro.
Los requisitos de margen típicos varían según el tipo de contrato:
- Futuros Micro E-mini: $75–$500 por contrato
- Futuros estándar de materias primas: $2,000–$10,000 por contrato
- Futuros de divisas: $1,000–$5,000 por contrato
- Futuros sobre índices: $5,000–$25,000 por contrato
También puedes explorar el trading de futuros en condiciones de mercado reales usando la cuenta de prueba gratuita e ilimitada de Plus500, que proporciona fondos virtuales para practicar el trading.
Cómo empezar con el trading de futuros
Para quienes están considerando el trading de futuros por primera vez, seguir un enfoque estructurado es fundamental:
Bases educativas
- Estudia la terminología del trading de futuros
- Comprende los requisitos de margen y la gestión de riesgos
- Aprende sobre los diferentes tipos de contratos de futuros y sus especificaciones
- Practica con cuentas de prueba antes de usar capital real
Análisis de mercado
- Análisis fundamental: indicadores económicos, factores de oferta y demanda
- Análisis técnico: patrones de gráficos, niveles de soporte y resistencia
- Sentimiento del mercado: informes de posicionamiento y eventos de noticias
Desarrollo de un plan de trading
- Define criterios claros de entrada y salida
- Establece reglas de gestión de riesgos
- Fija objetivos de ganancias realistas y límites de pérdidas
- Mantén la disciplina en el trading y el control emocional
Conclusión
El trading de futuros representa uno de los segmentos más consolidados y líquidos de los mercados financieros globales, y ofrece oportunidades para la especulación, la cobertura y la diversificación de carteras. Si bien el apalancamiento y la flexibilidad de los contratos de futuros proporcionan ventajas significativas, también amplían tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que una gestión adecuada de los riesgos es fundamental.
Ya sea que te interesen los futuros de materias primas, los futuros de divisas o los futuros sobre índices, comprender las especificaciones de los contratos, los requisitos de margen y la dinámica del mercado es clave para el éxito.
La plataforma de Plus500 ofrece una entrada accesible al trading de futuros con tarifas competitivas, recursos educativos completos y sólidas herramientas de gestión de riesgos, lo que la hace adecuada tanto para traders principiantes como para traders con experiencia.