Las bolsas baten récords gracias a la tregua comercial y a la caída de la inflación

El S&P 500 y el Nasdaq cerraron el martes 12 de agosto en máximos históricos, ya que los datos de inflación de EE.UU., más fríos de lo esperado, y la prórroga de la tregua comercial entre EE.UU. y China aliviaron las preocupaciones arancelarias y aumentaron las expectativas de una bajada de tipos de la Fed en septiembre, mientras que los mercados japonés y australiano también marcaron nuevos récords.

RESUMEN

• El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron máximos históricos después de que los datos de inflación de EE.UU., más suaves de lo esperado, aliviaran las preocupaciones arancelarias e impulsaran las expectativas de un recorte de tipos de la Fed en septiembre.

• El IPC subió un 0,2% en julio y un 2,7% interanual, por debajo de las previsiones, mientras que el IPC subyacente se situó en el 0,3% mensual y el 3,1% anual, en línea con lo esperado.

• El dólar estadounidense se debilitó y el oro se estabilizó, al descontar los operadores una probabilidad del 94% de que la Reserva Federal recorte los tipos el mes que viene, tras unos datos de empleo más débiles.

• El Nikkei 225 y el ASX 200 también marcaron nuevos récords, ya que la prórroga de la tregua comercial entre EE.UU. y China aumentó el optimismo sobre un posible acuerdo y la estabilidad del comercio mundial.

Wall Street bate récords tras la caída del IPC

Las acciones subieron el martes a niveles récord después de que los datos de inflación, más suaves de lo esperado, aliviaran la preocupación de que los aranceles estuvieran haciendo subir los precios. Los datos de la herramienta FedWatch de CME muestran ahora que los operadores asignan una probabilidad cercana al 94% a un recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre.

El martes, el índice S&P 500 subió un 1,13% y alcanzó un nuevo máximo histórico de 6.445,76 puntos, el índice Nasdaq Composite avanzó un 1,39% y alcanzó un nuevo récord de 21.681,90 puntos, mientras que el índice Dow Jones subió 483 puntos y se situó en 44.458,61 puntos, muy cerca de su máximo histórico. (Fuente: Reuters)

El índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU. fue del +0,2% en julio y del 2,7% en 12 meses, según los datos publicados el martes por el BLS. No se alcanzaron las estimaciones de consenso, que apuntaban a un 0,2% y un 2,8%. Por su parte, el IPC subyacente, que excluye los alimentos y la energía, subió un 0,3% mensual y un 3,1% interanual, frente a las previsiones del 0,3% y el 3%. (Fuente: CNBC)

El dólar baja ante la posibilidad de un recorte de tipos de la Fed

El aumento de la posibilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés ya en septiembre presionó al dólar estadounidense y ayudó a estabilizar el precio del oro el martes.

Las estadísticas de inflación, más débiles de lo esperado, se suman a los argumentos a favor de un recorte de los tipos en EE.UU. tras el informe de nóminas no agrícolas, que sugiere una desaceleración de la economía estadounidense. Si la Fed recortara los tipos en septiembre, alinearía su política con la de otros bancos centrales, como el Banco de la Reserva de Australia, que los redujo un 0,25% el martes. 

Los operadores estarán atentos al informe de inflación del IPP que se publicará hoy miércoles, antes del simposio anual de Jackson Hole, en el que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, podría hacer nuevas declaraciones sobre la política monetaria estadounidense. (Fuente: CNBC)

Las bolsas asiáticas repuntan tras la prórroga de la tregua arancelaria

El repunte de Wall Street siguió a las ganancias de las bolsas asiáticas, donde los inversores celebraron la noticia de una prórroga de la tregua comercial del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, con China por otros 90 días.

El índice de referencia japonés, el Nikkei 225, subió el martes un 2,5%, hasta un máximo histórico de 42.867,69 puntos, mientras que el ASX 200 de Australia cerró al alza un 0,41%, hasta un nuevo máximo de 8.880.

Los inversores parecen estar interpretando la prolongada pausa en la imposición de nuevos aranceles a China como un paso positivo hacia un acuerdo entre Washington y Pekín que podría evitar trastornos importantes en el comercio mundial y el crecimiento económico. (Fuente: The Guardian)

Conclusión

La relajación de los temores inflacionistas, el aumento de las expectativas de un recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre y el optimismo en torno a la prolongación de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China se combinaron para impulsar la renta variable mundial hasta nuevos máximos, presionando al mismo tiempo al dólar estadounidense, lo que subraya la continua confianza de los inversores en las perspectivas de crecimiento y comercio.

*Los resultados anteriores no indican resultados futuros. Lo anterior son sólo proyecciones.